1. Wsparcia i opory
- Wsparcie – jest to poziom lub obszar cenowy, gdzie aktywność strony popytowej (kupujących) jest na tyle znaczna, by przezwyciężyć presję podaży (strony sprzedających) i powstrzymać spadki. Jest to punkt odbicia zniżek.
- Opór – obszar cenowy, gdzie przewaga sprzedających doprowadza do wyhamowania wzrostu cen i ewentualnej zmiany kierunku. Jest to punkt zatrzymania wzrostów
2. Zastosowanie poziomów wsparcia i oporu
- ich podstawą są emocje inwestorów (psychologia), czyli nastawienie uczestników rynku do określonych przedziałów cenowych
- zadowolenie i realizacja zysku, strach przed spadkami, niewiara w pobicie historycznych rekordów cenowych (opór)
- przekonanie, że jest już tanio, że taniej być nie może, że kiedyś z tego miejsca rozpoczął się ruch w górę (wsparcie)
- rynek jakby „broni” poziomów wsparcia i oporu, gdzie ruch cen zatrzymał się w przeszłości
- w trendzie wzrostowym ceny odbijają się od oporów co stanowi przerwę w zwyżkach, a w trendzie spadkowym wsparcia zahamowują spadki (przynajmniej na pewien czas)
3. Sposoby wyznaczania poziomów wsparcia i oporu
- poprzednie szczyty (opory) i poprzednie dołki cenowe (wsparcia)
- wcześniejszy opór/wsparcie (zamiana)
- linie trendu (spadkowego – opory,
wzrostowego – wsparcia)
oraz przebite linie trendu (zamiana) - znaczenie okrągłych liczb np. 10 zł, 150 zł – poziomy wywierające wpływ na psychikę inwestorów (unikać wystawiania takich zleceń!)
- zniesienia Fibonnacciego
4. Wiarygodność wsparć i oporów
„Im dłuższa jest linia trendu i im więcej punktów posłużyło do jej wyznaczenia, tym większe jej znaczenie. Istotne naruszenie linii trendu oznacza zazwyczaj jego odwrócenie lub przynajmniej zmniejszenie jego tempa” Brian Green
- Siła obszaru wsparcia lub oporu zależy od:
- (+) Czasu w jakim ceny przebywały w tym obszarze
- (+) Wielkości obrotu dokonanego po cenach z obszaru wsparcia/oporu
- (+) Odległości na jaką ceny oddaliły się od poziomu wsparcia/oporu
- (-) Czasu jaki minął od ukształtowania się poziomu
- Siła linii trendu jako wsparcia lub oporu zależy od:
- (+) Ilości testów, które przeszła (ile razy ceny się od niej odbiły)
- (+) Czasu w jakim linia nieprzerwanie funkcjonuje
5. Praktyka – kiedy zawierać transakcje („kup dołek, sprzedaj szczyt")?
- wsparcie
- miejsce, gdzie inwestorzy krótkoterminowi ustawiają swoje zlecenia stop (trochę poniżej), czyli zabezpieczające przed stratami
- nie jest to dobre miejsce na sprzedaż
- przebicie wsparcia to sygnał sprzedaży (uwaga na fałszywe sygnały!) – potwierdzeniem są zwiększone obroty
- opór
- miejsce, gdzie inwestorzy krótkoterminowi realizują zyski (przynajmniej część) – przez co pozwala na określenie potencjalnego zysku
- nie jest do dobre miejsce na zakupy
- przebicie oporu to sygnał kupna (uwaga na fałszywe sygnały!) - – potwierdzeniem są zwiększone obroty
Testowanie poziomów wsparcia i oporu tworzy na wykresach formacje cenowe(kształty zapowiadające kontynuację lubodwrócenie trendu) .
6. Fałszywe sygnały
- Przed fałszywymi sygnałami mogą uchronić:
- filtry cenowe (np. 3-procentowe przebicie)
- filtry czasowe (np. 2 dni poza poziomem)
- cena na koniec tygodnia
(interwał tygodniowy) - potwierdzenie w wielkości
wolumenu
7. Zamiana roli wsparcia i oporu
„Kiedy poziomy wsparcia i oporu zostają wyraźnie przełamane, zaczynają odgrywać rolę przeciwstawną wobec dotychczasowej” - J.J. Murphy