1. Formacje kontynuacji trendu
- przerywniki w istniejącym trendzie głównym, który po krótkookresowej konsolidacji (korekcie) jest kontynuowany
- występują kiedy fala popytu po dużym ruchu wzrostowym napotyka opór (w trendzie spadkowym – kiedy fala podaży natrafi na wsparcie)
- rynek koryguje w ten sposób krótkoterminowe wyprzedanie lub wykupienie
- po chwilowej realizacji zysków (zebraniu sił) lub skorygowaniu spadków trend jest kontynuowany
- tworzą się zwykle w krótkim okresie (od kilku tygodni do 3 miesięcy) w odróżnieniu od formacji odwrócenia trendu
- w praktyce zdarza się jednak, że po ich ukształtowaniu trend się zmienia bądź pojawiają się na wykresach długoterminowych
2. Rodzaje formacji kontynuacji trendu
- trójkąty
- flagi
- chorągiewki
- kliny
- prostokąty
3. Cechy i uwarunkowania formacji kontynuacji trendu:
- tworzą się znacznie krócej niż formacje odwrócenia trendu i z tego powodu uważane są za formacje krótko- lub średnioterminowe
- w przypadku formacji takich jak trójkąty czy chorągiewki ich czas jest wręcz ograniczony budową formacji
- wolumen obrotu maleje w trakcie trwania formacji i rośnie przy wybiciu!
- występują po nagłych i gwałtownych ruchach cenowych, zazwyczaj w połowie dużego ruchu – stąd zasięg formacji od momentu wybicia wynosi wysokość poprzedzającej formację fali (masztu). W przypadku trójkątów zasięg stanowi podstawa trójkąta (jego wysokość).
- po wybiciu z formacji czasami występuje ruch powrotny przy zmniejszonym wolumenie
4. Trójkąty
- trójkąty należą do formacji kontynuacji lub odwrócenia trendu
- decyduje kierunek wybicia z formacji względem poprzedniego ruchu (wybicie ponad górną krawędź – sygnał kupna, przebicie dolnej krawędzi – sygnał sprzedaży)
- występują bardzo często na wykresach
- są ograniczone w czasie do punktu przecięcia linii trendu wyznaczających formację
- wybicie następuje zazwyczaj na odcinku od połowy do 3/4 szerokości trójkąta
- wyróżnia się następujące formacje trójkątów:
- symetryczne (równoramienne)
- prostokątne (zniżkujące i zwyżkujące)
- rozszerzające się (odwrócone)
- diamenty (dwa połączone trójkąty – odwrócony i symetryczny)
Trójkąt symetryczny:
- tworzą go ruchy cen o malejącym zakresie wahań zawierające się między dwiema równoległymi (nachylonymi pod tym samym kątem) zbiegającymi się liniami
- formacja neutralna (słaba prognostycznie) – częściej kontynuacja trendu niż odwrócenie
- budowa formacji:
- tworzą ją przynajmniej 4 punkty zwrotne (czerwone punkty) wyznaczające dwie zbiegające się linie trendu – często występują również trzeci wierzchołek i trzeci dołek (pomarańczowe punkty)
- potwierdzeniem formacji jest przebicie linii trendu, które powinno nastąpić między 50% a 75% szerokości trójkąta. Warunkiem jest ukształtowanie się ceny zamknięcia powyżej linii oporu lub poniżej linii wsparcia
- wolumen podczas tworzenia kształtu zwykle maleje, aby wzrosnąć podczas wybicia z formacji, a w trendzie wzrostowym dodatkowo wolumen rośnie na lokalnych zwyżkach
5. Trójkąt symetryczny w trendzie spadkowym w praktyce
6. Trójkąt zwyżkujący i zniżkujący
- odmiany trójkąta symetrycznego (spełniają jego warunki) – różnią się tym, że jedna z linii trendu jest płaska a druga pochylona
- trójkąt zwyżkujący
- jak występuje w trendzie wzrostowym → to zazwyczaj zapowiada dalsze zwyżki cen
- budowa: płaska górna linia trendu (opór) i wznosząca dolna, świadczy o bardziej agresywnej stronie popytowej
- trójkąt zniżkujący
- jak występuje w trendzie spadkowym → zazwyczaj zapowiada dalsze spadki cen
- budowa: opadająca górna linia trendu i płaska dolna (wsparcie), świadczy o rosnącej sile strony podażowej
7. Trójkąt rozszerzający się
- nietypowa odmiana trójkąta, rzadko spotykana na wykresach
- zwykle pojawia się na końcu trendu wzrostowego i uważana jest za formację pro spadkową (zapowiada odwrócenie trendu)
- odzwierciedla sytuację gdy na rynku panują skrajne emocje, a liczba inwestorów jest wysoka
- formację tworzą dwie rozchodzące się linie trendu (kształt przypominający megafon) w przeciwieństwie do trójkątów symetrycznych i prostokątnych
- wolumen powinien rosnąć wraz ze zwiększającym się wahaniem cen
TAKTYKA ZAJMOWANIA POZYCJI NA RYNKU
Inwestor posiadający akcje |
Inwestor nie posiadający akcji |
• należy trzymać się trendu i nie zamykać pozycji
jeśli pojawi się korekta – dopóki na wykresie mamy do czynienia z wyższymi dołkami i szczytami korekty należy wykorzystywać do zwiększania pozycji
–oczywiście należy przesuwać zlecenie stop, aby zabezpieczyć zgromadzone zyski
• po wybiciu w górę zaleca się zwiększanie pozycji
• jeśli nastąpi wybicie w dół z formacji jest to sygnał natychmiastowego zamykania pozycji (sprzedaży)
–czasami można zaczekać na ruch powrotny, aby zminimalizować straty (jednak ruch powrotny nie zawsze występuje!)
|
•kupno wybicia z formacji po przebiciu górnego ograniczenia trójkąta, potwierdzone dużym wolumenem (ryzykowne podejście)
–odradza się kupno po dużym wzroście!
–zlecenie stop loss na dnie świecy wybijającej
• kupno dopiero po wystąpieniu ruchu powrotnego (korekty po wybiciu) przy niewielkim wolumenie – jest to najlepszy moment do otwarcia pozycji
|