1. Cechy i uwarunkowania formacji kontynuacji trendu:
- tworzą się znacznie krócej niż formacje odwrócenia trendu i z tego powodu uważane są za formacje krótko- lub średnioterminowe. W przypadku formacji flagi, chorągiewki czy klina ich czas jest wręcz ograniczony budową formacji
- wolumen obrotu maleje w trakcie trwania formacji i rośnie przy wybiciu – szczególnie w trendzie wzrostowym !
- występują po nagłych i gwałtownych ruchach cenowych, zazwyczaj w połowie dużego ruchu – stąd zasięg formacji od momentu wybicia wynosi wysokość poprzedzającej formację fali (masztu)
- po wybiciu z formacji czasami występuje ruch powrotny przy zmniejszonym wolumenie
2. Flagi i chorągiewki:
- bardzo często występują na wykresach i stanowią wiarygodny sygnał kontynuacji trendu
- mają podobny wygląd (nachylony przeciwnie do trendu prostokąt i trójkąt) i stosuje się do nich zbliżone kryteria
- występują w połowie dynamicznego ruchu cenowego, stanowią moment kiedy rynki łapią oddech po dużych wzrostach lub spadkach („zimny kompres”)
- kształtują się w krótkim okresie – od 1 do 3 tygodni
3. Flagi i chorągiewki – struktura:
- Flaga przypomina nachylony przeciwnie do trendu równoległobok/prostokąt, a chorągiewka nachylony przeciwnie do trendu trójkąt równoramienny/proporczyk. Potwierdzeniem formacji jest przebicie górnej krawędzi w czasie hossy lub dolnej w bessie
- Flagi i chorągiewki występują w połowie silnego ruchu i dlatego ich zasięg jest łatwy do określenia = wysokość masztu (poprzedzający ruch)
- Wolumen powinien maleć w czasie tworzenia formacji i wzrastać w trakcie wybicia (szczególnie w górę)
4. Flaga i chorągiewka w praktyce:
5. Kliny:
- formacja podobna do trójkąta symetrycznego z wyraźnie skośnym położeniem, przeciwnym do obecnego trendu. Klin zniżkujący dla trendu wzrostowego i zwyżkujący dla spadkowego
- do potwierdzenia formacji niezbędne są przynajmniej 4 punkty zwrotne, które tworzą 2 zbieżne linie trendu. Kształtuje się w średnim terminie – od 1 do 3 miesięcy
- czasami występuje jako formacja odwrócenia trendu, kiedy klin pochylony jest w tym samym kierunku co trend i odczytuje się go jako jego wyczerpanie
- zasięg wybicia z formacji = wysokość masztu lub podstawa klina, a po wybiciu z klina ruch jest z reguły bardzo silny
6. Klin w trendzie wzrostowym w praktyce:
7. Klin w trendzie spadkowym w praktyce:
8. Klin jako formacja odwrócenia trendu (pochylenie zgodnie z kierunkiem trendu):
9. Prostokąt
- formacja prostokąta stanowi przerwę w istniejącym trendzie, kiedy ceny poruszają się w trendzie horyzontalnym pomiędzy 2 równoległymi liniami trendu (wsparciem i oporem)
- w zależności czy jest to faza akumulacji czy dystrybucji trend jest kontynuowany lub odwracany (ważny kierunek wybicia)
- podpowiedzią może być obserwacja trendu – jeśli wolumen rośnie przy wzrostach i spada przy spadkach możliwa jest kontynuacja hossy
- kształtuje się w średnim terminie – od 1 do 3 miesięcy (podobne jak trójkąty i kliny)
- nie występuje wyraźny spadek wolumenu jak w przypadku zwężania się innych formacji kontynuacji trendu
- zasięg wybicia z formacji = wysokość formacji/konsolidacji
10. Prostokąt w trendzie wzrostowym w praktyce:
11. Prostokąt w trendzie spadkowym w praktyce:
TECHNIKA ZAWIERANIA TRANSAKCJI
Inwestor posiadający akcje |
Inwestor nie posiadający akcji |
• należy trzymać się trendu i nie zamykać pozycji
jeśli pojawi się korekta – dopóki na wykresie mamy do czynienia z wyższymi dołkami i szczytami korekty należy wykorzystywać do zwiększania pozycji
–oczywiście należy przesuwać zlecenie stop, aby zabezpieczyć zgromadzone zyski
• po wybiciu w górę lub po ukształtowaniu się formacji zaleca się zwiększanie pozycji
• jeśli nastąpi wybicie w dół z formacji jest to sygnał natychmiastowego zamykania pozycji (sprzedaży)
–czasami można zaczekać na ruch powrotny, aby zminimalizować straty (jednak ruch powrotny nie zawsze występuje!)
|
• kupno wybicia po przebiciu górnej krawędzi formacji potwierdzone dużym wolumenem (ryzykowne podejście)
–odradza się kupno po dużym wzroście!
–zlecenie stop loss na dnie świecy wybijającej
• kupno przy dolnym ograniczeniu formacji (np. prostokąta) i sprzedaż przy górnym ograniczeniu (podejście bardzo ryzykowne!)
• kupno dopiero po wystąpieniu ruchu powrotnego (korekty po wybiciu) przy niewielkim wolumenie – jest to najlepszy moment do otwarcia pozycji
|
12. Wskazówki bezpieczeństwa (dla formacji krótkoterminowych)
- jeśli wybicie nie nastąpiło w okresie do 3 tygodni, a wolumen nie spada – sprzedaj
- jeśli wybiciu nie towarzyszy wyższy wolumen – sprzedaj
- jeśli podczas formacji wystąpił duży wolumen, które nie doprowadził do wybicia – sprzedaj