Zapamiętaj mnie
Nie masz jeszcze konta? Załóż konto
Wsparcia i opory

1. Wsparcia i opory

  • Wsparcie – jest to poziom lub obszar cenowy, gdzie aktywność strony popytowej (kupujących) jest na tyle znaczna, by przezwyciężyć presję podaży (strony sprzedających) i powstrzymać spadki. Jest to punkt odbicia zniżek.

  • Opór – obszar cenowy, gdzie przewaga sprzedających doprowadza do wyhamowania wzrostu cen i ewentualnej zmiany kierunku. Jest to punkt zatrzymania wzrostów

 

2. Zastosowanie poziomów wsparcia i oporu

  • ich podstawą są emocje inwestorów (psychologia), czyli nastawienie uczestników rynku do określonych przedziałów cenowych
    • zadowolenie i realizacja zysku, strach przed spadkami, niewiara w pobicie historycznych rekordów cenowych (opór)
    • przekonanie, że jest już tanio, że taniej być nie może, że kiedyś z tego miejsca rozpoczął się ruch w górę (wsparcie)
  • rynek jakby „broni” poziomów wsparcia i oporu, gdzie ruch cen zatrzymał się w przeszłości
  • w trendzie wzrostowym ceny odbijają się od oporów co stanowi przerwę w zwyżkach, a w trendzie spadkowym wsparcia zahamowują spadki (przynajmniej na pewien czas)

 

3. Sposoby wyznaczania poziomów wsparcia i oporu

  • poprzednie szczyty (opory) i poprzednie dołki cenowe (wsparcia)
  • wcześniejszy opór/wsparcie (zamiana)
  • linie trendu (spadkowego – opory,
    wzrostowego – wsparcia)
    oraz przebite linie trendu (zamiana)
  • znaczenie okrągłych liczb np. 10 zł, 150 zł  – poziomy wywierające wpływ na psychikę inwestorów (unikać wystawiania takich zleceń!)
  • zniesienia Fibonnacciego

 

 

4. Wiarygodność wsparć i oporów

„Im dłuższa jest linia trendu i im więcej punktów posłużyło do jej wyznaczenia, tym większe jej znaczenie. Istotne naruszenie linii trendu oznacza zazwyczaj jego odwrócenie lub przynajmniej zmniejszenie jego tempa” Brian Green

  • Siła obszaru wsparcia lub oporu zależy od:
    • (+) Czasu w jakim ceny przebywały w tym obszarze
    • (+) Wielkości obrotu dokonanego po cenach z obszaru wsparcia/oporu
    • (+) Odległości na jaką ceny oddaliły się od poziomu wsparcia/oporu
    • (-) Czasu jaki minął od ukształtowania się poziomu
  • Siła linii trendu jako wsparcia lub oporu zależy od:
    • (+) Ilości testów, które przeszła (ile razy ceny się od niej odbiły)
    • (+) Czasu w jakim linia nieprzerwanie funkcjonuje

 

5. Praktyka – kiedy zawierać transakcje („kup dołek, sprzedaj szczyt")?

  • wsparcie
    • miejsce, gdzie inwestorzy  krótkoterminowi ustawiają swoje zlecenia stop (trochę poniżej), czyli zabezpieczające przed stratami
    • nie jest to dobre miejsce na sprzedaż
    • przebicie wsparcia to sygnał sprzedaży (uwaga na fałszywe sygnały!) – potwierdzeniem są zwiększone obroty
  • opór
    • miejsce, gdzie inwestorzy  krótkoterminowi realizują zyski (przynajmniej część) – przez co pozwala na określenie potencjalnego zysku
    • nie jest do dobre miejsce na zakupy
    • przebicie oporu to sygnał kupna (uwaga na fałszywe sygnały!) - – potwierdzeniem są zwiększone obroty

Testowanie poziomów wsparcia i oporu tworzy na wykresach formacje cenowe(kształty zapowiadające kontynuację lubodwrócenie trendu) .

 

6. Fałszywe sygnały

  • Przed fałszywymi sygnałami mogą uchronić:
    • filtry cenowe (np. 3-procentowe przebicie)
    • filtry czasowe (np. 2 dni poza poziomem)
    • cena na koniec tygodnia
      (interwał tygodniowy)
    • potwierdzenie w wielkości
      wolumenu

 

 

7. Zamiana roli wsparcia i oporu

„Kiedy poziomy wsparcia i oporu zostają wyraźnie przełamane, zaczynają odgrywać rolę przeciwstawną wobec dotychczasowej” - J.J. Murphy