Zapamiętaj mnie
Nie masz jeszcze konta? Załóż konto
Świece japońskie

1. Świece japońskie – wprowadzenie:

  • wykresy świecowe to wynaleziona przez Japończyków jedna z najstarszych metod analizowania oraz konstrukcji wykresów
    • przez wiele lat ewoluowały i zyskiwały popularność, ale dopiero pod koniec XX wieku zaczęły być powszechnie stosowane na Zachodzie
    • mają dwa główne zastosowania:
      • przedstawianie danych na wykresie
      •  prognozowanie zmian cen za pomocą sekwencji świec (formacje świecowe)
  • japońska analiza techniczna narodziła się w XVIII wieku (300 lat temu), gdy dynamiczny rozwój przeżywały kontrakty terminowe na ryż
  • za ojca świec japońskich uważa się kupca Homma, który zaobserwował zależności zachodzące pomiędzy popytem i podażą oraz zauważył jaki wpływ na poziom cen ryżu mają emocje uczestników rynku.

2. Wykresy świecowe (candlesticks):

  • podobnie jak wykresy słupkowe ilustrują zmiany kursów: maksymalnego, minimalnego, otwarcia i zamknięcia w poszczególnych okresach (np. dniu, tygodniu lub miesiącu)
  • jedyna różnica między nimi to sposób graficznej prezentacji
    •  wielu inwestorów uważa, że wykresy świecowe są przejrzyste, łatwe do odczytu, szczególnie jeśli chodzi o relację pomiędzy otwarciem i zamknięciem

3. Przykład wykresu świecowego (WIG20 – 3 lata):

4. Dla porównania wykres słupkowy:

5. Informacje płynące ze świec:

  • poziomy cen - poziom otwarcia, zamknięcia, maksymalny, minimalny
  • kolor korpusu - kierunek zmian kursu, czyli relacja między ceną otwarcia i zamknięcia (cena otwarcia > ceny zamknięcia – biały korpus/przewaga popytu, odwrotnie – czarny/przewaga podaży)
  • knoty (cienie, włosy) - obraz emocji w konkretnej jednostce czasu, górny knot występujący po wzrostach może świadczyć o wykupieniu (dolny po spadkach odwrotnie)
  • luki - emocje powstałe poza godzinami handlu
  • formacje świecowe - połączenie pojedynczych emocji w jedną całość
    • formacje tworzone przez świece mogą dawać ważne sygnały kupna lub sprzedaży
    • świece i tworzone przez nie formacje mają swoje nazwy – np. spadająca gwiazda, zasłona ciemnej chmury, objęcie hossy czy młot

6. Podstawowe rodzaje świec:

  • w zależności od rodzaju połączenia między korpusem a cieniami (oraz czasu wystąpienia na wykresie) zmienia się wymowa świecy
  • poszczególne świece świadczą o sile rynku, niezdecydowaniu lub słabości, obrazują inną sytuację popytu i podaży opisując psychologiczne aspekty zachowań graczy na rynku
    • formacje świecowe są kombinacjami świec podstawowych
    • wyróżnia się przede wszystkim:
    • długie i krótkie dni, w tym marubozu
    • szpulki
    • świece doji

7. Interpretacje podstawowych świec:

  • szpulki (małe korpusy, małe różnice między ceną otwarcia i zamknięcia)
    • siły popytu i podaży są zrównoważone, jest względna równowaga, choć wahania mogą być większe lub mniejsze (długie lub krótkie cienie)
    • świadczą o okresie dystrybucji lub akumulacji (konsolidacji, często jako „inside bary”), występują po większym ruchu lub zaraz przed nim
  • akumulacja - przy niskich cenach i dużym wolumenie
    potencjał spadkowy zostaje wchłonięty przez popyt
    (biała szpulka)
  • dystrybucja - przy wysokich cenach i dużym wolumenie potencjał wzrostowy zostaje zdławiony przez podaż(czarna szpulka)

8. Parasolki:

  • parasolki (krótki korpus i długi dolny albo górny cień, drugi cień nie występuje) – mają silne znaczenie prognostyczne jako formacje odwrócenia trendu. Znaczenie tych świec, jako pojedynczych formacji rośnie w zależności od momentu ich pojawienia się
    • po dużych wzrostach – wisielec i spadająca gwiazda
    • po dużych spadkach – młot i odwrócony młot

9. Świece doji:

  • doji (zamiast korpusu posiada kreskę i długie cienie) – cena otwarcia = cenie zamknięcia, na rynku jest równowaga
    • gdy pojawia się w trendzie bocznym jej znaczenie jest niewielkie i oznacza jedynie brak zdecydowania inwestorów, natomiast gdy pojawi się po okresie dłuższej hossy lub bessy może być zapowiedzią lokalnego szczytu lub dołka
    • rodzaje świec doji: 
      • długonogie doji (doji na wysokich nogach) - wyraża duże niezdecydowanie związane z aktualnie panującą tendencją i skrajne emocje
      • ważka i nagrobek doji - często ich pojawienie ostrzega przed zmianą tendencji na rynku, podobnie jak młot/wisielec oraz odwrócony młot/spadająca gwiazda
    • czterocenowe doji – wszystkie ceny są równe (open=close=max=min) – zupełne niezdecydowanie i małe obroty

10. Świece japońskie w praktyce: